Öt ingatlanalap, amelyet júliusra ajánlunk

Ingatlanalapok ígéretes befektetési lehetőségnek bizonyultak, különösen a gazdasági bizonytalanság idején.

Ebben a cikkben megvizsgáljuk az öt leginkább ajánlott FII-t júliusra, köztük a BTG Pactual Logísticát (BTLG11) és a Brescót (BRCO11).

Elemezzük a magas kamatlábak hatását, a hitelintézetek és Fiagro-k nemfizetéseinek monitorozásának fontosságát, valamint azt, hogy a geopolitikai tényezők hogyan befolyásolhatják a piacot.

Szó lesz továbbá az IFIX közelmúltbeli rekordmagasságáról és a Selic-csökkentések kilátásairól, figyelembe véve a 2026-os választások következményeit.

Ajánlott FII-k júliusra

A júliusra leginkább ajánlott öt ingatlanalap kiemelkedik egy kihívásokkal teli gazdasági helyzetben, amelyet az évi 15% magas kamatlábak jellemeznek.

Ezek az alapok ellenálló képességükkel és növekedési potenciáljukkal tűnnek ki, még gazdasági nehézségek idején is.

Ingatlanalapok BTG Pactual Logistics (BTLG11) és Bresco (BRCO11) vezetik a jelöléseket.

BTG Pactual Logistics profitál a logisztikai szegmensben való jelenlétéből, amely létfontosságú terület a digitális átalakulás és az e-kereskedelem térnyerésének idején.

Ez a funkció stabil pénzforgalmat biztosít, amely kevésbé érzékeny a gazdasági ingadozásokra.

A Bresco (BRCO11) szintén vonzó választás, a logisztikára összpontosít, magas minőségű portfólióval.

A befektetők ezeket a jellemzőket elengedhetetlennek tartják a biztonságos befektetésekhez bizonytalan forgatókönyvek esetén.

Ezeken kívül további ajánlott FII-k a következők:

• Sövény teteje
• XP bevásárlóközpontok
• KNCR11

Végül, a hitel FII-k nemteljesítéseinek nyomon követése kulcsfontosságú.

A geopolitikai tényezők befolyásolják, de a Selic-kamatláb jövőbeli csökkentései fellendíthetik az ágazatot.

Magas kamatláb forgatókönyv: Selic 15%-nél

Brazília kihívásokkal teli helyzettel néz szembe, mivel a Selic-kamatláb eléri az évi 151 TP3 billiót, ami nyomást gyakorol a tőkeköltségekre és a gazdaság számos ágazatára hatással van.

Ez a kamatemelés a Központi Bank infláció megfékezésére irányuló kísérletét tükrözi, de jelentős következményekkel jár az ingatlanbefektetési alapok (FII-k) értékelésére és árazására nézve is.

A hitelárak emelkedésével aggodalomra ad okot a nemteljesítések és az ingatlaneszközök teljesítménye, ami fokozott figyelmet igényel a befektetők részéről.

Azonnali hatások a jövedelemre

A Selic-kamatláb évi 15%-ra történő emelése közvetlenül befolyásolja a pénzforgalmat és a ingatlanalapok piaci értéke (FII-k).

Rövid távon a fix kamatozású értékpapírokkal fedezett papír alapú külföldi pénzügyi intézmények (FII-k) ára emelkedhet. osztalékhozam a Selichez indexált eszközök magasabb hozama miatt, amint azt a ... pontban kifejtettük. A Selic aránya 15%-re nő.

A hagyományos, külföldi pénzügyi intézmények (FII) azonban lefelé irányuló nyomással szembesülnek a piaci árazásuk tekintetében, mivel a biztonságosabb fix kamatozású befektetések vonzereje növekszik, ami csökkenti az ingatlanok iránti keresletet.

Ez a dinamika nemcsak a külföldi érdekeltségű befektetési alapok (FII) piaci értékét csökkenti, hanem nyomást gyakorol a befektetőkre is, hogy újraértékeljék stratégiáikat.

Továbbá elengedhetetlen a fizetésképtelenségek nyomon követése, különösen a következők esetében: Hitel FII-k, ami ebben a magas kamatlábú forgatókönyvben volatilisebbé válhat, amint azt a ... pontban tárgyaltuk. A Selic hatása az ingatlanalapokra.

Ezen tényezők kombinációja átalakítja a gazdasági környezetet, és megköveteli a befektetőktől, hogy figyeljenek allokációikra és jövedelmezőségi elvárásaikra.

Allokációs stratégiák magas kamatlábak mellett

A külföldi érdekeltségű intézményekbe (FII) befektetőknek optimalizálniuk kell stratégiáikat, amikor A Selic magas, olyan taktikákat célozva meg, amelyek diverzifikációt és kockázatkezelést foglalnak magukban.

Először is, elengedhetetlen a külföldi pénzügyi intézmények (FII) ágazatainak és típusainak aprólékos elemzése.

Logisztikai alapok, mint például BTG Pactual Logistics, gyakran robusztusnak tűnnek magas kamatlábakkal járó volatilis forgatókönyvekben.

Ezenkívül egy vegyes portfólió figyelembevétele, amely hagyományos és papír alapú REIT-eket kombinál, létfontosságú a kockázatok és a hozamok egyensúlyban tartásához.

A pénztárak, különösen a hitel- és Fiagro-alapok nemfizetéseinek nyomon követése kulcsfontosságú, mivel a Selic-kamatláb jövőbeli csökkentései a gazdasági környezetet alakító makrogazdasági és politikai tényezőktől függenek.

Mindig tartson körültekintő testtartást, minden egyes befektetést közép- és hosszú távra összpontosítva tervez, különösen bizonytalan forgatókönyvek esetén.

Alapértelmezés a Credit FII-ben és a Fiagros-ban

Figyelemmel kíséri a alapértelmezett a hitel FII-kben és Fiagro-kban a következő félévben kulcsfontosságúvá válik a következő forgatókönyv miatt: magas kamatlábak.

A Selic-kulcs közelmúltbeli, évi 151 TP3 billió dollárra történő emelése nyomást gyakorol az adósok fizetőképességére, ami megköveteli extra figyelem hitelhez kötött befektetésekben.

A jobb monitorozás megelőzheti a kellemetlen meglepetéseket, különösen a volatilis piacokon.

A befektetőknek a hatékony kezelési gyakorlatokra kell összpontosítaniuk, és szorosan figyelemmel kell kísérniük releváns mutatók, például a nemteljesítési arányokat, a vagyonának védelme érdekében.

Ebben az összefüggésben a következő táblázat tömör áttekintést nyújt a főbb mutatókról és a javasolt intézkedésekről:

Fontos figyelmeztetésA fizetésképtelenség közvetlen veszélye súlyosbíthatja a strukturált hitelműveletekben rejlő „nem hagyományos” kockázatokat.

Ezért egy folyamatos megfigyelés és a kritikai elemzés több mint elengedhetetlenné válik a hitelbefektetések biztonságának megőrzése érdekében.

Legyen tisztában a külső tényezők, például a geopolitika lehetséges hatásaival.

Tudjon meg többet a biztonsági mechanizmusokról

Geopolitikai kockázatok és a külföldi pénzügyi intézmények piaca

Geopolitikai hatások A 2024-es forgatókönyv szerint geopolitikai instabilitás kulcsfontosságú tényezővé válik a brazil ingatlanbefektetési alapok (FII-k) számára.

A nemzetközi feszültségek, mint például a közel-keleti konfliktusok és a nagyobb gazdaságokban uralkodó politikai bizonytalanság, közvetlenül befolyásolják a befektetői bizalmat.

A szerint ANBIMA, geopolitikai bizonytalanságok és volatilitás meghatározza a globális kamatlábak „új normálisát”, ami olyan feltörekvő piacokat is érint, mint Brazília.

Árfolyam-ingadozások A geopolitikai és gazdasági mozgások által vezérelt árfolyam-ingadozások a külföldi pénzügyi intézmények (FII) teljesítményét a szerződések és az eszközök átértékelésének befolyásolásával befolyásolják.

Ez a forgatókönyv az alapok árfolyamának esetleges kiigazításához vezet, állandó felügyeletet igényel a befektetők által.

Külföldi választások A fejlett országokban hozott politikai döntéseknek is jelentős következményei vannak.

Például az Egyesült Államokban a választások megváltoztathatják a fiskális és monetáris politikát, befolyásolva a tőkeáramlásokat és következésképpen a külföldi érdekeltségű intézményeket (FII-ket).

Ezért a brazil befektetőknek tisztában kell lenniük ezzel a globális helyzettel, a stratégiáid adaptálása hogy megvédje befektetéseit.

Rekordmagas IFIX és 2026 utáni kilátások

Az IFIX minden idők legmagasabb szintjét érte el. 3.483,77 pontok, kiemelve az ingatlanalapok iránti növekvő érdeklődést a kihívásokkal teli gazdasági helyzetben is.

Az egyik megfigyelhető tényező a Selic arány növekedése 15% évente, ami kezdetben elriaszthatja a befektetőket a megnövekedett tőkeköltségek miatt.

Középtávon azonban a Selic-kamatláb 2026 utánra tervezett csökkentése, amikor a választási légkör befolyásolhatja a gazdaságpolitikát, jelentősen előnyös lehet a külföldi érdekeltségek számára.

Lényeges Megjegyzendő, hogy a 2026-os lehetséges kormányváltás közvetlenül befolyásolhatja az ország monetáris politikáját, alacsony kamatkörnyezetet teremtve, amely kedvez a forrásoknak.

Második jelenlegi előrejelzéseka csökkentések ciklusának 2026-ban kellene kezdődnie.

Ezért, figyelembe véve ezt a kontextust, elemezzük a jövőbeli forgatókönyveket:

• A Selic-kamatláb esetleges csökkentései a nagyobb keresletű külföldi pénzügyi intézmények (FII) árait emelhetik.
• A fiskális politika változásai növelhetik a kamatlábak és a külföldi befektetések volatilitását.
• Az ingatlanpiac profitálhat a választások utáni politikai stabilizációból.

Ezek a tényezők rávilágítanak a forgatókönyv folyamatos monitorozásának fontosságára, hogy megragadják az értéknövekedési lehetőségeket és mérsékeljék a kockázatokat.

Az IFIX eredményeit nem önmagában, hanem egy tágabb forgatókönyv részeként kell vizsgálni, amely a jövőbeli kihívásokat és lehetőségeket egyaránt magában foglalja.

Összefoglalva, az ingatlanalapok jelenlegi helyzete olyan lehetőségeket és kihívásokat is kínál, amelyeket gondosan értékelni kell.

A kamatlábak változásaira és a gazdasági helyzetre összpontosítva a befektetők ígéretes utakra bukkanhatnak az ingatlanpiacon.