Cinq fonds immobiliers recommandés pour juillet

Fonds immobiliers se sont imposées comme une option d’investissement prometteuse, notamment en période d’incertitude économique.

Dans cet article, nous explorerons les cinq FII les plus recommandés pour juillet, notamment BTG Pactual Logística (BTLG11) et Bresco (BRCO11).

Nous analyserons l’impact des taux d’intérêt élevés, la pertinence du suivi des défauts de paiement dans les FII de crédit et les Fiagros, ainsi que la manière dont les facteurs géopolitiques peuvent influencer le marché.

Nous discuterons également du bilan récent de l’IFIX et des perspectives de réduction du Selic, compte tenu des implications des élections de 2026.

FII recommandés pour juillet

Les cinq fonds immobiliers les plus recommandés pour juillet se démarquent dans un scénario économique difficile marqué par des taux d'intérêt élevés de 15% par an.

Ces fonds se distinguent par leur résilience et leur potentiel de croissance, même en période d’adversité économique.

Fonds immobiliers BTG Pactual Logistique (BTLG11) C'est Bresco (BRCO11) mener les nominations.

BTG Pactual Logistics bénéficie de son exposition au segment de la logistique, un domaine vital à l’heure de la transformation numérique et de l’essor du e-commerce.

Cette fonctionnalité garantit un flux de trésorerie stable et moins sensible aux variations économiques.

LE Bresco (BRCO11) est également un choix attractif, axé sur la logistique avec un portefeuille de haute qualité.

Les investisseurs considèrent ces caractéristiques comme essentielles pour des investissements sûrs dans des scénarios incertains.

En plus de ceux-ci, d’autres FII recommandés incluent :

• Haut de haie
• Centres commerciaux XP
• KNCR11

Enfin, il est crucial de surveiller les défauts de paiement des institutions financières de crédit.

Les facteurs géopolitiques influencent, mais de futures baisses du taux Selic pourraient revitaliser le secteur.

Scénario de taux d'intérêt élevés : Selic à 15%

Le Brésil traverse une situation difficile, avec un taux Selic atteignant 15% par an, ce qui a exercé une pression sur le coût du capital et a eu un impact sur plusieurs secteurs de l'économie.

Cette hausse des taux d’intérêt reflète une tentative de la Banque centrale de contenir l’inflation, mais elle a également des conséquences importantes sur l’évaluation et la tarification des fonds d’investissement immobilier (FII).

Avec la hausse des prix du crédit, des inquiétudes se font jour concernant les défauts de paiement et la performance des actifs immobiliers, nécessitant une attention particulière de la part des investisseurs.

Effets immédiats sur les revenus

L'augmentation du taux Selic à 15% par an a un impact direct sur les flux de trésorerie et valeur marchande des fonds immobiliers (FII).

À court terme, les FII papier, adossés à des titres à revenu fixe, pourraient connaître une augmentation rendement des dividendes en raison du rendement plus élevé des actifs indexés sur Selic, comme expliqué dans Augmentation du taux Selic à 15%.

Toutefois, les FII traditionnels sont confrontés à une pression négative sur leur valorisation au marché, car l'attrait des investissements à revenu fixe plus sûrs augmente, ce qui réduit la demande de biens immobiliers.

Cette dynamique réduit non seulement la valeur marchande des FII, mais exerce également une pression sur les investisseurs pour qu’ils réévaluent leurs stratégies.

En outre, il est crucial de surveiller les défauts de paiement, en particulier dans Crédit FII, qui pourraient devenir plus volatiles dans ce scénario de taux d'intérêt élevés, comme indiqué dans Impacts de Selic sur les fonds immobiliers.

Cette combinaison de facteurs transforme l’environnement économique, obligeant les investisseurs à prêter attention à leurs allocations et à leurs attentes de rentabilité.

Stratégies d'allocation à taux d'intérêt élevés

Les investisseurs dans les FII doivent optimiser leurs stratégies lorsque Selic est élevé, ciblant des tactiques impliquant la diversification et la gestion des risques.

Tout d’abord, une analyse minutieuse des secteurs et des types d’IFI est essentielle.

Les fonds logistiques, tels que BTG Pactual Logistics, font souvent preuve de robustesse dans des scénarios volatils avec des taux d’intérêt élevés.

De plus, il peut être judicieux d’envisager un portefeuille mixte combinant des FII physiques et papier. essentiel pour équilibrer les risques et les rendements.

Le suivi du défaut de paiement des fonds, notamment du crédit et des Fiagros, est crucial, car les futures baisses du taux Selic dépendront de facteurs macroéconomiques et politiques qui façonnent le scénario économique.

Maintenez toujours une posture prudente, en planifiant chaque investissement en se concentrant sur le moyen et le long terme, en particulier dans des scénarios incertains.

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Défaut des FII et Fiagros de crédit

Surveiller le défaut dans les FII de crédit et les Fiagros au cours du prochain semestre devient crucial étant donné le scénario de intérêt élevé.

La récente augmentation du taux Selic à 15% par an exerce une pression sur la capacité de paiement des débiteurs, ce qui nécessite attention supplémentaire dans les investissements liés au crédit.

Une surveillance améliorée peut éviter les mauvaises surprises, en particulier sur les marchés volatils

Les investisseurs doivent se concentrer sur des pratiques de gestion efficaces et surveiller de près indicateurs pertinents, comme les taux de défaut, afin de protéger leurs actifs.

Dans ce contexte, le tableau suivant fournit un aperçu concis des indicateurs clés et des actions suggérées :

Alerte importante:La menace imminente de défaut peut exacerber les risques « non conventionnels » dans les opérations de crédit structurées.

Par conséquent, un surveillance continue et l’analyse critique deviennent plus qu’essentielles pour maintenir la sécurité des investissements de crédit.

Soyez conscient des impacts possibles de facteurs externes, tels que la géopolitique.

En savoir plus sur les mécanismes de sécurité

Risques géopolitiques et marché des FII

Influences géopolitiques Dans le scénario 2024, instabilité géopolitique apparaît comme un facteur crucial pour les fonds d’investissement immobilier (FII) au Brésil.

Les tensions internationales, telles que les conflits au Moyen-Orient et les incertitudes politiques dans les principales économies, influencent directement la confiance des investisseurs.

Selon le ANBIMA, incertitudes géopolitiques et volatilité déterminer la « nouvelle norme » pour les taux d’intérêt mondiaux, affectant les marchés émergents comme le Brésil.

Variations des taux de change Les fluctuations des taux de change, provoquées par les mouvements géopolitiques et économiques, affectent la performance des FII en impactant les contrats et les réévaluations des actifs.

Ce scénario conduit à d’éventuels ajustements des prix des fonds, nécessitant une surveillance constante par les investisseurs.

élections étrangères Les décisions politiques dans les pays développés ont également des répercussions importantes.

Par exemple, les élections aux États-Unis peuvent modifier les politiques budgétaires et monétaires, influençant les flux de capitaux et, par conséquent, les investissements étrangers directs.

Les investisseurs brésiliens doivent donc être conscients de ce scénario mondial, adapter vos stratégies pour protéger vos investissements.

L'IFIX atteint un niveau record et ses perspectives après 2026

IFIX a atteint un sommet historique de 3.483,77 points, soulignant l’intérêt croissant pour les fonds immobiliers même dans un contexte économique difficile.

Un facteur à observer est l’augmentation du taux de Selic en 15% par an, ce qui pourrait initialement décourager les investisseurs en raison du coût accru du capital.

Toutefois, à moyen terme, les baisses du taux Selic, prévues après 2026, lorsque le climat électoral pourrait influencer les politiques économiques, pourraient bénéficier considérablement aux FII.

Pertinent Il faut noter que le possible changement de gouvernement en 2026 pourrait avoir un impact direct sur la politique monétaire du pays, générant un environnement de taux d'intérêt bas favorable aux fonds.

Deuxième projections actuelles, le cycle de coupe devrait commencer à partir de 2026.

Par conséquent, compte tenu de ce contexte, nous analysons les scénarios futurs :

• D’éventuelles baisses du taux Selic pourraient faire augmenter les prix des FII avec une demande plus forte.
• Les changements de politique budgétaire peuvent accroître la volatilité des taux d’intérêt et des FII.
• Le marché immobilier pourrait bénéficier d’une stabilisation politique post-électorale.

Ces facteurs soulignent l’importance d’une surveillance continue du scénario pour saisir les opportunités d’appréciation et atténuer les risques.

Le bilan de l’IFIX ne doit pas être considéré de manière isolée, mais comme faisant partie d’un scénario plus large qui implique à la fois des défis et des opportunités à venir.

En résumé, le scénario actuel des fonds immobiliers présente des opportunités et des défis qui doivent être soigneusement évalués.